Lệnh Hồ Xung - đại đệ tử phái Hoa Sơn và sư muội Nhạc Linh San là đôi thanh mai trúc mã. Một hôm Xung và sư phụ Nhạc Bất Quần biết tin phái Thanh Thành muốn cướp kiếm phổ nổi tiếng giang hồ của nhà họ Lâm nên hạ sơn giúp đỡ. Tiếc là đến trễ một bước chỉ kịp cứu đứa con út là Lâm Bình Chi thoát khỏi họa sát thân. Hằng Sơn nữ ni Nghi Lâm bị bắt cóc được Xung ra tay giúp đỡ nhưng bị người của chính phái hiểu lầm đuổi bắt. Xung và Nghi Lâm trốn tới một vùng núi hoang vô tình gặp được cặp tri kỉ Khúc Dương và Lưu Chính Phong, nhất chánh nhất tà do đó bị hai phái lưỡng bạch bức ép, trước khi tự vẫn đã tấu nên khúc Tiếu Ngạo Giang Hồ, nhờ Xung cất giữ giao cho người thấu hiểu am tường. Xung bị sư phụ phạt ở Tư Hóa Nhai phát hiện ra bộ Ngũ Nhạc Kiếm Phổ trong vô tình và được thái sư thúc truyền thụ Độc Cô Cửu Kiếm. Thời gian sau bị sư phụ hiểu lầm và trục xuất khỏi sư môn, lang thang giang hồ, Xung có duyên kỳ ngộ với Thánh Cô Ma Giáo - Nhậm Doanh Doanh. Liệu hai người sẽ ra sao...